2021证券从业资格考试新考点

证券从业金融市场基础新增考点创业板交易新规则

一、投资者适当性管理（新增考点）

新增创业板个人投资者须满足前20个交易日日均资产不低于10万元，且具备24个月的A股交易经验的门槛。

二、上市规则多元化

（一）一般企业要求应当至少符合下列标准中的一项（新增考点）

1、最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5000万元；

2、预计市值不低于 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元；

3、预计市值不低于50亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元。

（二）红筹企业/特殊股权结构企业应当至少符合下列标准中的一项：

1、预计市值不低于 100亿元，且最近一年净利润为正；

2、预计市值不低于 50亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于5亿元。

（三）特殊股权结构企业（至少需符合一项）

1、预计市值不低于100亿元，且最近一年净利润为正；

2、预计市值不低于50亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于5亿元。

三、交易规则

变化一、放宽涨跌幅限制。（新增考点）

创业板个股涨跌幅变成20%，上市前5个交易日不设涨跌幅限制，这跟科创板一脉相承保持一致。

变化二、优化两融交易机制。

注册制下发行上市的股票，自上市首日起即可作为融资融券标的。如果被实施风险警示（ST），当日调出融资融券标的。

变化三、实施盘后定价交易。

新增15:05—15:30盘后定价交易。收盘后按照时间优先的原则，以当日收盘价对盘后定价买卖申报逐笔连续撮合的交易方式。

变化四、增加价格笼子。

规定连续竞价阶段限价申报的买入申报价格不得高于买入基准价格的102％，卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98％

变化五、提高单笔申报数量。

市价单单笔申报最大数量为15万股；限价单单笔申报最大数量为30万股。

变化六、盘中临时停牌机制。

设置30％、60％两档停牌指标，各停牌10分钟；

变化七、调整公开信息披露指标。

放宽异常波动指标（3个交易日收盘价涨跌幅偏离值累计达到±30%）、增加严重异常波动指标。

变化八、新增股票特殊标识。

一是对未盈利、存在表决权差异、协议控制架构或者类似特殊安排的企业新增特殊标识；二是为对上市初期新股进行标识。

四、新增ST规则

【五种情况会被挂ST】生产经营严重影响预计三个月无法恢复；主要银行账户被冻结；董事会无法正常召开并形成董事会决议；违规向控股股东、关联方提供资金或严重对外担保；交易所认定的其他情况。

【五种情况会被挂*ST】最近一个会计年度审计净利润为负同时营收低于1亿元；最近一个会计年度审计期末净资产为负；最近一个会计年度会计报表被给出无法表示意见或否定意见；触及重大违法违规退市的其他情况。

五、退市规则——考点

（一）交易类强制退市：

上市公司出现下列情形之一的，交易所可以决定终止其股票上市交易：

1、连续二十个交易日每日公司股东人数均少于四百人；

2、连续二十个交易日每日股票收盘价均低于每股面值；

3、连续二十个交易日每日股票收盘市值均低于五亿元；

4、连续一百二十个交易日通过本所交易系统实现的股票累计成交量低于二百万股；

5、深交所认定的其他情形。

（二）重大违法强制退市包括下列情形：

1、上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为，且严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形；

2、上市公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为，情节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形。

六、其他需注意事项——考点

创业板取消暂停上市、恢复上市环节；对交易类强制退市不再设置退市整理期；新股定价取消市盈率的发行价限制。